Diplomatic Economic Club


Дайджест  »  Степень хаотичности и случайности экономики   28.08.2013 (18354)

Существует множество анекдотов о людях, которые выигрывали на фондовом рынке, просто бросая наудачу дротики, и это заставило физика Алессандро Плючино задуматься: возможно, успех таких стратегий «случайного» инвестирования был вовсе не таким случайным?

Плючино объединился с экономистом Алессио Бьондо из Университета Катании, Италия, чтобы протестировать гипотезу, что слепое инвестирование – это более выигрышная стратегия, чем наём финансового аналитика.

Они взяли данные за 15 лет с четырёх крупнейших фондовых бирж мира и сравнили четыре топовых трейдинговых алгоритма против одного, запрограммированного на случайное инвестирование.

Случайный алгоритм показал себя настолько же успешным, как и 4 остальных – и при этом испытывал намного меньшую ежедневную волатильность. Почему? Вероятно, инвесторы видели некие паттерны в случайных флюктуациях или компьютерных глитчах, и их решения постепенно накапливались и умножали друг на друга.

Подобный стадный инстинкт усиливает ошибки. Отчасти именно это является причиной, например, того, почему единичная продажа 75 тысяч фьючерсов институциональным инвестором в мае 2010 года превратилась в 9-процентное падение индекса Dow Jones Industrial Average.

Бьондо и Плючино сделали что-то вроде карьеры на случайностях – прежде они уже использовали математические модели, чтобы доказать, что корпоративные продвижения и законодательные назначения также следует производить случайным методом.
Никто не последовал их совету, но учитывая степень хаотичности и случайности экономики в последнее время, возможно, инвесторам стоит задуматься об инвестировании в "метательные дротики".

gearmix.ru



Дайджест »  Степень хаотичности и случайности экономики »  Views: 18354   Diplomatic Club



Diplomatic Economic Club



Copyright © 2005-. DEC.lv Diplomatic Economic Club.

Использование фотографий с разрешения владельца. Использование материалов с указанием гиперлинка
Хостинг предоставлен A/S Balticom