»
Дайджест » Как это было. Большое кредитование рынка потребления, спекулятивное инвестирование 21.02.2011 (31311)
Как это было. Большое кредитование рынка потребления, спекулятивное инвестирование
В начале 21 века современный мировой экономический рост происходил с участием большой массы денег, которую искусственно создавали финансовые и инвестиционные подразделения с помощью производных ценных бумаг (деривативов), и в итоге которые постепенно становились «мыльным пузырем».
Большое кредитование рынка потребления, спекулятивное инвестирование и вызывали высокий экономический рост экономик в ряде стран, например в 2005 2008 годах совокуптный ВВП стран СНГ вырос более чем в 2 раза.
Самым известным пузырем денежной массы являются американские производные ценные бумаги (subprime mortgages – непервосортные закладные), обеспеченные ненадежными ипотечными кредитами. Subprime mortgages, продавались во всем мире в огромных объемах, обесценились в результате падения рынка недвижимости США.
Банки и инвестиционные фонды, не успевшие избавиться от таких ненадежных бумаг, начали получать большие убытки. Поэтому опасаясь финансовой несостоятельности, финансовые институции ограничили и приостановили кредитование в первую очередь друг друга. Начался этап, получивший название «кризис ликвидности», который быстро перекинулся на реальный сектор экономики.
Компании, которые постоянно использовали заемный капитал, да и не только они, лишились оборотных денег для текущих сделок. Производство начало лихорадить и останавливаться.
В следующем этапе мирового финансового кризиса произошло падение цен на акции компаний, на нефть и другие сырьевые товары. Конечно из-за изобилия ликвидности, стоимость акций, нефти были сильно переоценены. В условиях паники инвесторы стали выводить деньги из нефтяных фьючерсов и продавать акции компаний из развивающихся стран, и начали вкладывать их в наиболее проверенные и надежные ценные бумаги.
Так как ликвидности в мире стало меньше, стала резко падать покупательная способность населения и в результате производители товаров и услуг были вынуждены сокращать производство, отказываться от ввода новых мощностей, увольнять сотрудников. Так финансовый кризис превратился в экономический.
В конце 2008 года было константировано, что развитые экономики мира вступили в стадию рецессии. В результате мирового кризиса прекратились потоки оптового финансирования, замерли рынки по внешним долгам, началось неупорядоченное сокращение доли заемных средств в остальной части глобальной финансовой системы. Оставшиеся инвестиции в развивающихся рынках перенаправлялись в благополучные места развитых стран. Вновь стали популярными низкодоходные, но безопасные казначейские облигации США. Как следствие, курсы доллара США и иены резко повысились во второй половине 2008 г., а курс евро оставался в целом стабильным. Финансовые рынки продолжали испытывать стресс в течение 2009 года.
С 2010 г. экономика многих стран начала восстанавливаться …
Большое кредитование рынка потребления, спекулятивное инвестирование и вызывали высокий экономический рост экономик в ряде стран, например в 2005 2008 годах совокуптный ВВП стран СНГ вырос более чем в 2 раза.
Самым известным пузырем денежной массы являются американские производные ценные бумаги (subprime mortgages – непервосортные закладные), обеспеченные ненадежными ипотечными кредитами. Subprime mortgages, продавались во всем мире в огромных объемах, обесценились в результате падения рынка недвижимости США.
Банки и инвестиционные фонды, не успевшие избавиться от таких ненадежных бумаг, начали получать большие убытки. Поэтому опасаясь финансовой несостоятельности, финансовые институции ограничили и приостановили кредитование в первую очередь друг друга. Начался этап, получивший название «кризис ликвидности», который быстро перекинулся на реальный сектор экономики.
Компании, которые постоянно использовали заемный капитал, да и не только они, лишились оборотных денег для текущих сделок. Производство начало лихорадить и останавливаться.
В следующем этапе мирового финансового кризиса произошло падение цен на акции компаний, на нефть и другие сырьевые товары. Конечно из-за изобилия ликвидности, стоимость акций, нефти были сильно переоценены. В условиях паники инвесторы стали выводить деньги из нефтяных фьючерсов и продавать акции компаний из развивающихся стран, и начали вкладывать их в наиболее проверенные и надежные ценные бумаги.
Так как ликвидности в мире стало меньше, стала резко падать покупательная способность населения и в результате производители товаров и услуг были вынуждены сокращать производство, отказываться от ввода новых мощностей, увольнять сотрудников. Так финансовый кризис превратился в экономический.
В конце 2008 года было константировано, что развитые экономики мира вступили в стадию рецессии. В результате мирового кризиса прекратились потоки оптового финансирования, замерли рынки по внешним долгам, началось неупорядоченное сокращение доли заемных средств в остальной части глобальной финансовой системы. Оставшиеся инвестиции в развивающихся рынках перенаправлялись в благополучные места развитых стран. Вновь стали популярными низкодоходные, но безопасные казначейские облигации США. Как следствие, курсы доллара США и иены резко повысились во второй половине 2008 г., а курс евро оставался в целом стабильным. Финансовые рынки продолжали испытывать стресс в течение 2009 года.
С 2010 г. экономика многих стран начала восстанавливаться …
Дайджест »
Как это было. Большое кредитование рынка потребления, спекулятивное инвестирование »
Views: 31311 Diplomatic Club
Новости DEC IEC - 2024
31.05.2024 Прием Посольства Италии
15.05.2024 Прием Посольства Азербайджана
28.04.2024 Оазис для детей и взрослых
21.04.2024 Балтийские премьеры
15.04.2024 Это Европа
05.04.2024 Индустрия активного стиля жизни
21.03.2024 Строительная выставка ДОМ I 2024
08.03.2024 Международный женский день - 8 марта
Новости DEC IEC - 2023/2022
17.06.2023 Летние встречи
02.06.2023 Новые кусты сирени на Аллее
24.05.2023 Прием Посольства Азербайджана
12.05.2023 Стиль жизни и детский мир
28.04.2023 Автомобильная выставка в Риге
23.04.2023 Спорт и марафон нашей жизни
14.04.2023 Активный отдых
03.04.2023 Потенциал Фландрии
23.03.2023 Все для строительства
08.03.2023 Международный женский День
03.03.2023 Возможности обучения
06.02.2023 Соболезнование
03.02.2023 Международный туризм
18.01.2023 Классическая музыка
17.01.2023 Праздник весны
01.12.2022 Медицина в Балтии
17.11.2022 С Днем независмости, страна!
04.11.2022 Мебель и дизайн