Процесс глобального реформирования мировой финансовой системы
Регуляторы банковской системы США в декабре 2013 г. приняли «правило Волкера», которое запрещает банкам зарабатывать на спекуляциях, сообщает gazeta.ru
Было одобрено введение так называемого правила Волкера. Это означает ужесточение контроля за деятельностью банков и резкие перемены принципов их работы.
Правило запрещает банкам торговлю ценными бумагами за счет собственных средств, то есть торговые операции для собственной прибыли.
Это запрет призван защитить систему от повторения истории с «лондонским китом» — трейдером JPMorgan Chase, чья рискованная торговля принесла банку $6,2 млрд убытка.
Деятельность банков на бирже теперь может проходить только в интересах клиентов, или в качестве market-maker, когда банк принимает риски хранения и торгрвли бумагами определенного эмитента, или для минимизации рисков (хеджирование). Банки должны обеспечить полное соблюдение «правила Волкера» к июлю 2014 года.
Упрощенно говоря, это правило разделяет банки на сберегательные и инвестиционные. С одной стороны, это безопаснее для вкладчиков и финансовой системы в целом – теперь финансисты не смогут в кризис потерять деньги вкладчиков, прокручивая их на бирже. С другой стороны, если повезет, то неразделенные банки будут обыгрывать в конкурентной борьбе разделенные, так как, например, для операций на бирже они могут бесплатно брать деньги упомянутых вкладчиков, а не занимать в долг. Теперь США хотят, чтобы европейцы тоже приняли правило Волкера – финансовая система мира станет безопаснее, а европейские банки лишатся конкурентного преимущества перед американскими.
«Прочие финансовые центры примут решение США как сигнал и продолжат «закручивать гайки» в своих юрисдикциях. Именно продолжат, потому что процесс глобального реформирования всей мировой финансовой системы был запущен после пиковой фазы кризиса, начавшегося в 2007 году. Этот процесс затрагивает не только собственные операции банков с финансовыми инструментами, он меняет отношение между банками и рисками на фундаментальном уровне» комментирует портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Андрей Дьяченко в статье на www.gazeta.ru
